Opções Occ Single Stock

O Usuário reconhece que revisou o Contrato de Usuário e a Política de Privacidade que regem este site, e que o uso continuado constitui a aceitação dos termos e condições nele estabelecidos. OOCC Anuncia o Futuro de Ações Simples Inaugural Volume. Chicago, 11 de novembro de 2002 - Corporation OCC anunciou hoje que em 8 de novembro, um total de 9.486 contratos de futuros de ações únicas negociados. Os futuros de ações simples são contratos de futuros sobre uma participação de capital subjacente elegível Um único contrato de futuros de ações é um acordo para a entrega de ações de uma participação específica Em uma data designada no futuro, chamado de data de vencimento O tamanho de um único contrato de futuros de ações tipicamente é de 100 ações da participação acionária subjacente. Como organização de compensação para Nasdaq Liffe Markets NQLX e OneChicago, estamos orgulhosos de fazer parte do lançamento de futuros de segurança, disse Wayne Luthringshausen, Presidente e CEO, OCC OCC tem o prazer de ver esses novos instrumentos disponíveis para o público investidor e Para mais informações sobre o volume de futuros de segurança, visite o site da OCC na Web. Os investidores e corretores interessados ​​em investir no mercado de futuros de títulos e valores mobiliários, estão em negociações com a NQLX, OneChicago e The Island Futures Exchange. Mais informações sobre futuros de segurança, entre em contato com o Centro de Serviços ao Investidor da OCC através de seu call center no 1-888-OPTIONS 678-4667, por e-mail ou em seu site na Web. OCC, fundada em 1973, é a maior organização de compensação em O mundo de opções e foi a primeira câmara de compensação para receber um rating de crédito AAA da Standard Poor s Corporation OCC s ano-to-date volume médio diário é de 3 14 milhões de contratos e média da Os acordos de prémios são de 1 1 bilhão. O valor total do colateral na OCC é de aproximadamente 40 bilhões. Operando sob a jurisdição da Securities and Exchange Commission e Commodity Futures Trading Commission, a OCC é de propriedade conjunta da American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange , A International Securities Exchange, a Pacific Exchange e a Philadelphia Stock Exchange. Mais informações sobre a OCC estão disponíveis através do seu site na Internet. General Media Inquiries. User reconhece que revisou o Contrato de Usuário ea Política de Privacidade que regem este site e que o uso continuado constitui aceitação Dos termos e condições nela indicados. A exposição a riscos é um ponto focal de importância vital para todos os mercados internacionais e organizações de compensação À medida que os mercados mundiais de derivativos financeiros se expandem e o risco de crédito de contraparte aumenta em tamanho e complexidade, Risco tornou-se ainda mais crítico OCC s Sys Para Análise Teórica e Simulações Numéricas O STANS fornece uma sofisticada capacidade de avaliação de risco. OOC é o primeiro centro de compensação de derivativos do mundo a usar uma metodologia de gerenciamento de risco em grande escala baseada em Monte Carlo. A metodologia STANS é usada para medir a exposição de carteiras de opções , Futuros e instrumentos de caixa compensados ​​e transportados pela OCC em nome de suas firmas-membro compensadoras CM STANS permite que as instituições de compensação avaliem, monitorem e gerenciem o nível de exposição ao risco de seus portfólios de membros.1 Introdução. Esta página oferece uma visão geral da margem de OCC Metodologia A Seção 2 descreve as características gerais da metodologia A Seção 3 acrescenta uma explicação da base sobre a qual os CMs podem fazer retiradas intradiárias de excesso de margem ou substituir um ativo de garantia por outro.2 Características Gerais. COC aplica exigências de margem diariamente a cada Conta mantida na OCC por seus CMs Intraday chamadas para margem adicional pode ser feita em contas incurr A metodologia STANS, que entrou em vigor em Agosto de 2006, calcula a margem diária para cada conta baseando-se em simulações Monte Carlo de carteira completa 1 e - como descrito em maior detalhe abaixo - é construída de forma conservadora para assegurar uma Elevado nível de garantia de que o valor global dos produtos compensados ​​na conta, acrescido de garantias lançadas para atender às exigências de margem, não será sensivelmente negativo em um horizonte de dois dias. Até fevereiro de 2010, os títulos lançados como garantia não foram incluídos no Monte Carlo Simulações, mas foram submetidos a cortes de cabelo tradicionais Desde então, o regime de garantia no margens entrou em vigor, pelo que alguns títulos de garantia - especificamente títulos de capital e, mais recentemente, títulos do Tesouro dos EUA excluindo TIPS - foram incluídos nas simulações de Monte Carlo Assim, Os cálculos de margem agora refletem o escopo para movimentos de preços nestas formas de garantia para exacerbar ou mitigar perdas em t Ele apurou os produtos na conta. As simulações de Monte Carlo são baseadas em modelos econométricos do comportamento conjunto dos fatores de risco que afetam os valores das contas de CM na OCC A maioria dos fatores de risco se relaciona com os preços e as volatilidades de opção A modelagem de cada fator de risco permite a agrupamento de volatilidade e inovações de cola gorda O comportamento comum é abordado combinando os comportamentos marginais de fatores de risco individuais por meio de uma função de cópula que leva em conta as correlações e permite a dependência da cauda. Para a volatilidade de cada fator de risco, maior do nível de curto prazo predito pelo modelo e uma estimativa do seu nível de longo prazo Entre as re-estimativas mensais de todos os modelos, as volatilidades são automaticamente redimensionadas para cima Se um modelo do comportamento do Índice SP 500, reestimado diariamente, indicar uma maior turbulência nos mercados financeiros. Esperada para cada conta é obtida a partir da medida de risco conhecida como 99 Desvios Esperados Ou seja, a conta tem um excesso de margem de base de défice se as suas posições em produtos compensados, acrescido de todas as garantias existentes - se dos tipos incluídos na simulação de Monte Carlo Ou de tipos sujeitos a cortes de cabelo tradicionais - teriam um patrimônio líquido negativo positivo após incorrer em uma perda igual à média de todas as perdas além do ponto VaR 99. O componente de base é ajustado pela adição de uma componente de teste de tensão. Obtidos a partir da consideração dos aumentos de Desvios Esperados que resultariam de movimentos de mercado especialmente grandes e em que vários tipos de fatores de risco exibem correlações perfeitas ou nulas em vez de suas correlações estimadas a partir de dados históricos ou de movimentos idiossincráticos adversos extremos Factores de risco individuais aos quais a conta é particularmente exposta. Se e componentes de estresse são fornecidos no Apêndice Existem vários outros componentes do requisito de margem global, mas são tipicamente consideravelmente menores do que os componentes de teste de base e de estresse e muitos deles afetam apenas uma minoria de CM de contas em Níveis de Observação elevados conforme especificado em As regras da OCC podem estar sujeitas a requisitos de margem adicionais.3 Retirada e Depósitos Intradiários de Garantias. Um CM pode fazer retiradas intradiárias de garantias em excesso em uma conta e / ou depositar novos ativos de garantia em lugar de outras. Para tipos de garantias sujeitas a O impacto de uma retirada ou depósito sobre o excesso de margem incorpora o corte de cabelo. Para os tipos de garantia que estão sujeitos a garantia no tratamento de margens, o impacto de uma retirada ou depósito é baseado em uma carteira específica haircut PSH que é comunicado ao CM aplicável em questão diariamente O PSH representa a sensibilidade do perfil de risco dessa conta específica O PSH aplicável a qualquer dado movimento de colateral é projetado para fornecer uma estimativa da mudança resultante em exigências de margem se o cálculo de margem inteiro foi recalculado após o movimento. O componente de base corresponde à posição esperada Estimativa ES da carteira calculada a um nível de confiança de 99 usando estimativas históricas de correlações entre fatores de risco. O componente de teste de estresse é o que for maior entre dois subcomponentes chamados Dependência e Concentração. A subcomponente de Dependência pode ser considerada como um Proporção do risco adicional que surgiria se avançássemos para a cauda da distribuição de PL e considerássemos os efeitos da substituição de estimativas históricas de dependência entre retornos de estoque único com correlação perfeita ou correlação zero ES é calculada a uma confiança de 99 5 Para cada um dos pressupostos de correlação históricos, perfeitos e independentes O subconjunto de Dependência Onent é igual a uma proporção da diferença entre o máximo dos três cálculos ea exigência de risco base. A sub-componente de concentração pode ser pensada como uma proporção do risco extra que resultaria de movimentos idiossincráticos adversos extremos em dois fatores de risco para Que a carteira está especialmente exposta 2, juntamente com experiência marginalmente menos severa no restante da carteira ES é calculada a um nível de confiança de 99 5 para cada uma das duas sub-carteiras de um único fator com maior exposição a esse nível e aquelas duas Os resultados são adicionados ao ES da carteira residual calculada a um nível de confiança de 99 A componente de Concentração é uma proporção do montante pelo qual esta soma excede a componente de base. A fim de manter uma abordagem conservadora, todos os cálculos de ES são calculados utilizando técnicas Da Teoria do Valor Extremo, e os resultados são aumentados para ter em conta uma estimativa do erro de amostragem do que surge na amostra de Monte Carlo. As posições de opção de compra mantidas em contas de clientes de CMs e não fazem parte de várias posições de spread designadas são excluídas totalmente dos cálculos de margem de OCC por razões de proteção de investidores. O efeito da exclusão é que o valor de tais opções não se acostumam a colateralizar outros clientes Correspondentes a um único fator de risco. Não são considerados todos os fatores de risco ao selecionar esses fatores de risco, por exemplo, as posições relativas a índices são excluídas. Capturar apenas riscos idiossincráticos neste teste Se uma carteira contiver exposição a menos de duas fontes de risco idiossincrático, então a fórmula é adaptada da maneira óbvia. Este site discute opções negociadas na bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation Nenhuma afirmação neste O site deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender um As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Negociado ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500, Chicago, IL 60606.2017 A Clearing Corporation Opções Todos os direitos reservados. Options Clearing Corporation - OCC. DEFINIÇÃO de Opções Clearing Corporation - OCC. An organização que atua como emitente E garante de opções e contratos de futuros A Clearing Corporation opera sob a jurisdição da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA SEC e da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities CFTC Sob sua jurisdição SEC, a OCC limpa transações para put e opções de compra, índices de ações, moedas estrangeiras , Compósitos de taxa de juros e futuros de ações únicas. Como uma organização registrada de compensação de derivativos A OCC oferece serviços de compensação e liquidação de contrapartes centrais. BREAKING DOWN Opções Clearing Corporation - OCC. Founded in A OCC é uma organização de compensação orientada ao cliente que oferece serviços de classe mundial de gerenciamento de risco, desembaraço e liquidação a um custo razoável e Fornecem soluções de valor agregado que apoiam e crescem os mercados que servimos. Um membro de compensação dominado Conselho de Administração supervisiona a Clearing Corporation Opções A maioria das suas receitas são recebidas de compensação taxas cobradas aos seus membros descontos de volume sobre as taxas estão disponíveis Trocas e mercados que OCC Os serviços incluem Opções do BATS Opções do Exchange C2 Exchange, Inc Chicago boa Rd Opções Exchange, Inc Bolsa de Valores Internacional NASDAQ OMX BX Inc NASDAQ OMX PHLX Bolsa de Valores Nasdaq NYSE Amex Opções e NYSE Arca Opções.