Estratégias De Negociação Para 2014

Estratégias de negociação Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para a Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. Índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e tem pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesA estratégia de opções conservadoras para 2014 Todos os dias, recebo um alerta do Google para as palavras negociação de opções para que eu possa acompanhar o que outros, particularmente aqueles com blogs, estão falando sobre negociação de opções. Sempre me perguntei por que meus blogs nunca apareceram na lista que recebo todos os dias. Talvez seja porque eu não uso as palavras exatas opção de negociação como alguns dos blogs. Aqui está um exemplo de como uma empresa carregou seu primeiro parágrafo com essas palavras-chave (eu mudei algumas palavras para que o Google não pense que eu estou apenas copiando) Alguns especialistas tentarão explicar o caminho certo para trocar opções por um número de passos. Por exemplo, você pode ver opções de negociação em 6 etapas ou 12 etapas fáceis para opções de negociação. Essa abordagem excessivamente simplista geralmente pode enviar o investidor de negociação da opção novato pelo caminho errado e não ensinar ao investidor uma sólida metodologia para negociação de opções. (Minha ênfase) As trocas de opções de palavras-chave apareceram 5 vezes em 3 frases. Agora que eles estão no meu blog, vou ver se meu blog é apanhado pelo Google. Hoje, eu gostaria de compartilhar meus pensamentos sobre o que 2014 poderia ter na loja para nós e oferecer uma estratégia de opções projetada para capitalizar o ano que se desdobra como espero. Uma estratégia de opções conservadoras para 2014 O que está em armazém para 2014 A maioria das empresas parece estar indo muito bem, embora os mercados PE de 17 sejam um pouco maiores do que a média histórica. Warren Buffett disse recentemente que sentiu que era bastante valorizado. Treze analistas pesquisados ​​por Forbes projetaram um ganho médio de 2014 com pouco mais de 5, enquanto dois esperavam uma perda de cerca de 2, como discutimos há algumas semanas. Com as taxas de juros tão terrivelmente baixas, não há muitos lugares para colocar seu dinheiro, exceto no mercado de ações. Os CDs estão produzindo menos de 1. Os títulos são assustadores para comprar, porque quando as taxas de juros inevitavelmente aumentam, os preços dos títulos entrarão em colapso. O programa FED QE seguramente apoiará o mercado, e algumas mudanças tendem a ter lugar em 2014. Esta semana, a queda do mercado foi atribuída aos temores de que o afunilamento venha mais cedo do que mais tarde. Quando todos esses fatores são considerados, o melhor prognóstico para 2014 parece ser que não haverá um movimento enorme no mercado em qualquer direção. Se os indicadores econômicos, como o número de empregos, os lucros corporativos e os gastos com os consumidores, melhorem, o mercado pode ser empurrado para além de que o afunilamento se tornará mais provável, e essa possibilidade aumentará o mercado. Os dois podem compensar uns aos outros. Este tipo de mercado é ideal para uma estratégia de vários spreads de calendário, é claro, do tipo que defendemos nas Terrys Tips. Um portfólio que eu configurarei para o próximo ano usará um estrondo de 16 de janeiro, como o lado longo (comprando tanto uma venda quanto uma chamada no preço de ataque 180). Contra esses cargos, venderemos as mensalidades e chamadas mensais fora do dinheiro que têm um mês de vida restante. O straddle custará cerca de 36 e em um ano, cairá para cerca de 24 se o estoque não se mover muito (se movimentar muito em qualquer direção, o straddle ganhará valor e pode valer mais de 24 em um ano ). Uma vez que a média de decadência mensal do straddle é de cerca de 1 por mês, é a quantidade de prémio mensal que deve ser cobrado para se espalhar até em Theta. Gostaria de prover um movimento maior à desvantagem no caso de os receios estreitos prevalecerem (não espero que a euforia impulsione o mercado excepcionalmente mais alto, mas os medos afilados podem diminuí-lo um pouco em algum momento). Ao vender posições que estão mais longe do dinheiro, gostaríamos de mais proteção contra a desvantagem. Aqui está o gráfico de perfil de risco para o meu portfólio proposto com 3 straddles (valor do portfólio 10.000), vendendo fora do dinheiro janeiro-14 coloca e liga. Na maior parte da curva, há um ganho que se aproxima de 4 para o primeiro mês (um período de cinco semanas que termina em 19 de janeiro de 2014). Provavelmente um ganho de 3 seria uma expectativa melhor para um mês típico. Um ganho ao longo dessas 5 semanas deve ocorrer se SPY cair por 8 ou menos ou se mover mais alto em 5 ou menos. Isso parece uma gama bastante generosa. Spy Straddle Risk Profile Para 2014 Para aqueles que não estão familiarizados com esses gráficos de perfil de risco (gerados pelo software livre thinkorswims), a coluna PL Day mostra o ganho ou perda esperada se o estoque fechasse em 19 de janeiro de 2014 no Preço listado na coluna Preço Stk, ou você pode estimar o ganho ou a perda, observando a linha do gráfico sobre os vários preços das ações possíveis. Pessoalmente, sinto-me à vontade para possuir posições da SPY, que ganharão dinheiro a cada mês em uma gama tão ampla de preços de ações possíveis, e há a possibilidade de mudar essa escala de equilíbrio com ajustes no meio do mês se o mercado se mover mais do que moderadamente em qualquer direção . A palavra conservadora geralmente não é usada como um adjetivo na frente da estratégia de opções, mas acredito que este é um uso justo da palavra para esse portfólio atual que eu realizarei nas Dicas da Terrys para os meus assinantes pagantes a serem seguidos se desejarem (ou terem Negociações executadas automaticamente para elas em suas contas através do programa Auto-Trade no thinkorswim). Há muitas maneiras que você pode esperar fazer 3 por mês no ambiente de mercado de hoje. Esta estratégia de opções pode ser uma exceção. Marque os índices com uma abordagem neutra ao mercado ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO: fevereiro Nos mercados voláteis do início de 2014, tornou-se muito mais desafiador. Este ano será sobre a geração de alfa, mantendo beta em cheque. Em meados de janeiro, os mercados já estavam preocupados com os mercados emergentes e suas moedas, a China e as conseqüências potenciais de seu sistema bancário sombrio, e a disposição da flexibilização quantitativa (QE) após a próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) . Em 24 de janeiro, a Dow Jones Industrial Average afundou 318 pontos, e o mercado de ações registrou a pior queda semanal em mais de dois anos. Os comerciantes de curto prazo podem prosperar nesses mercados, volatilidade da negociação ao longo do dia, comprando o VIX e utilizando outras estratégias de curto prazo para proteger o risco e gerar lucros. Investidores de longo prazo precisam de outras estratégias para sobreviver a esses mercados. Primeiro, se você não tomou em consideração o risco em sua carteira de alta beta de 2013, é hora de chegar a ela. Procure ações, ETFs e outras posições que tenham corrido. Seus highflyers de 2013 estão entre os mais propensos a sofrer em selloffs de mercado este ano. Uma abordagem defensiva para mercados voláteis que particularmente gostamos é de uma estratégia longa. Uma combinação de posições de ações longas e curtas em seu portfólio pode mitigar ou virtualmente cancelar o risco de mercado. Alcançar um portfólio neutro próximo do mercado pode ser um passo significativo na redução de risco. A chave para qualquer estratégia longa é escolher os longos e os shorts certos. Se bem sucedido, essa estratégia pode levar a retornos significativos da carteira, limitando o risco para alcançar esses retornos. Obviamente, há uma grande quantidade de trabalho e pesquisa na escolha dos nomes individuais. Outra abordagem é utilizar um veículo de investimento que realize isso com uma estratégia ou gerente que demonstrou sucesso. Um desses veículos que favorecemos no atual ambiente de mercado é o PIMCO EqS LongShort Fund PMHDX, 0,18 Este fundo tem o histórico invejável de superar o índice SampP 500 nos últimos anos do mercado Bull com risco significativamente menor do que esse índice e também diminuindo muito menos Do que o SampP 500 no último mercado bear. Embora uma oferta relativamente nova como fundo mútuo, o ex-gestor de fundos de hedge Geoffrey Johnson estava executando a mesma estratégia em um veículo privado desde 2003. Ele navegou alguns mercados bastante complicados nos últimos 10 anos, incluindo 2008, quando o fundo caiu apenas 5,4 contra o declínio médio da categoria de 15,4 e o SampP 500 caiu de 37. Também há 13030 fundos longshort a serem considerados. A estratégia 13030 usa alavancagem financeira ao curto-se as ações de baixo desempenho e as ações longas que se espera que tenham altos retornos. Um índice de 13030 implica reduzir as ações até 30 do valor da carteira e, em seguida, usar o processo de venda a descoberto para assumir uma posição longa nas ações que o gerente sente que superará o mercado. Tenha cuidado com esta estratégia longa em um mercado volátil. O objetivo desses fundos visa mais aumentar os retornos do que reduzir o risco. Dito isto, nós gostamos do ProShares Large Cap Core Plus ETF CSM, 0.14 para esta estratégia. Esta ETF acompanha o Credit Suisse 13030 Large-Cap Index. O CSM superou o SampP 500 em 2014, mas não espera uma grande proteção contra a desvantagem com essa participação. Alguns fundos longshort se concentrarão em uma única indústria. Parar posições longas e curtas entre os estoques na mesma indústria pode reduzir significativamente o risco específico da indústria, juntamente com o risco de mercado. Como os estoques da mesma indústria tendem a se mover em ciclos semelhantes, sendo um estoque longo e outro curto tende a cancelar a volatilidade de cada posição um contra o outro. Através de uma estratégia longa, um gerente pode capturar o crescimento em um setor industrial específico, mas com menor volatilidade e mais consistência do que apenas um investimento de longo prazo. Posições curtas podem tirar proveito de empresas mais fracas e modelos de negócios desatualizados no espaço. Um setor específico da indústria que atualmente oferecemos é cuidados de saúde. Para uma estratégia específica de longo prazo neste setor, nós gostamos de Highland LongShort Healthcare HHCCX, 0.84 Enquanto um dos setores de alto desempenho de 2013, acreditamos que os estoques de cuidados de saúde ainda oferecem oportunidade. O que é melhor do que um fundo de longo prazo neste espaço para ajudar a sobreviver aos mercados voláteis de 2014. David Kudla é fundador, CEO e estrategista-chefe de investimentos da Mainstay Capital Management, um consultor de investimentos registrado independente de taxas. Mais informações sobre sua empresa podem ser encontradas em maintaycapital. Divulgação: Clientes e funcionários da Mainstay Capital Management podem deter os valores mobiliários mencionados neste artigo em suas carteiras de investimentos. Os valores mobiliários mencionados podem não ser adequados para alguns investidores, com base na sua tolerância ao risco ou ao horizonte temporal de investimento. Tópicos relacionados Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão em tempo de troca local. 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